Il picco del prezzo di Bitcoin sopra 64.500$ innesca un massimo di 20 mesi nei tassi di finanziamento

Principali approfondimenti:

• Bitcoin Il prezzo ha aperto in modo deciso questa settimana, rimbalzando sopra i 64.000$.
• I flussi spot hanno alimentato lo slancio con le istituzioni che hanno fatto il grosso del lavoro.
• Il segmento dei derivati mostra ottimismo rialzista con i tassi di finanziamento ai massimi da 20 mesi, ma ecco perché potrebbe essere una trappola.

Bitcoin (BTC) ha registrato un movimento lunedì che ha suscitato interesse dopo un leggero aumento della domanda all'inizio della settimana. L'analisi della domanda ha mostrato che le istituzioni erano principalmente dietro questo movimento, spingendo gli analisti a chiedersi se si tratti di un segnale rialzista o di una trappola.

Prezzo di Bitcoin rimbalzato da un minimo di 62.690$ lunedì fino a un picco di 64.550$. Questa performance è stata notevole perché ha recuperato quasi tutte le perdite settimanali di Bitcoin in un solo giorno.

Il solo rimbalzo del prezzo BTC di lunedì potrebbe non essere così impressionante come sembra a prima vista. Tuttavia, ciò che lo rende interessante è il gruppo di acquirenti che ha spinto il prezzo verso l’alto.

Guadagni di prezzo Bitcoin mentre i flussi spot BTC ETF alimentano un avvio settimanale rialzista

ETF Bitcoin hanno registrato significativi deflussi la scorsa settimana. Tuttavia, l’andamento settimanale del prezzo si è raffreddato di solo circa il 3,2%, suggerendo che quei movimenti non hanno avuto molto impatto.

La ragione potrebbe essere che i volumi sono rimasti bassi, dato che Bitcoin si è consolidato in un intervallo ristretto. Flussi in entrata ETF Bitcoin hanno totalizzato 137,3 milioni di dollari lunedì, indicando che le istituzioni stavano ricomprando.

I flussi spot di Bitcoin di lunedì sono stati i più alti dal 5 agosto. Ecco perché è significativo. I flussi netti spot di Bitcoin nello stesso giorno sono ammontati a 107,55 milioni di dollari. Leggermente inferiori ai flussi netti degli ETF Bitcoin.

In altre parole, le istituzioni hanno comprato più del mercato complessivo. Di conseguenza, il rialzo del prezzo di Bitcoin di lunedì è stato guidato dal posizionamento istituzionale. Un risultato che spesso segnala che le istituzioni si aspettano un aumento del prezzo, specialmente quando il mercato è in una fase di consolidamento a basso volume.

Tuttavia, tali acquisti potrebbero anche mirare a provocare una reazione dal resto del mercato. Uno scenario che potrebbe assomigliare a una manipolazione, e che potrebbe finire per essere una trappola ribassista o una trappola per i trader di derivati.

I tassi di finanziamento di Bitcoin raggiungono un massimo da 20 mesi

Dati CryptoQuant hanno registrato un forte aumento dei tassi di finanziamento positivi lunedì. Per contestualizzare, i tassi di finanziamento positivi di Bitcoin sono saliti a livelli visti l’ultima volta oltre 20 mesi fa.

Un picco così ampio indica che i trader di derivati prevedono in modo schiacciante un esito rialzista. Inoltre, potrebbe segnalare che i trader di derivati sono fortemente leva, il che evidenzia un potenziale rischio di liquidazione se il prezzo non mantiene lo slancio rialzista.

Qui entra in gioco il rischio al ribasso. I flussi spot erano già in rosso di quasi 50 milioni di dollari martedì mattina. Tuttavia, vale anche la pena notare che gli short hanno subito una perdita di 70 milioni di dollari, il che significa che il picco nei flussi spot si è trasformato in una stretta sui venditori allo scoperto nei derivati.

I volumi dei derivati sono aumentati di oltre il 60% nelle ultime 24 ore, ma il rischio di debole follow-through sul mercato spot scatena un altro evento di liquidazione. Questa volta, a rischio sono i long.

La mancanza di follow-through nella domanda potrebbe indicare che il mercato opera ancora in condizioni di incertezza. Gli investitori cercano ancora maggiore chiarezza sul fatto che BTC sia pronto per una ripresa o se è in arrivo una capitolazione.

Interessante notare che il picco nei flussi istituzionali è avvenuto lo stesso giorno in cui è stata rivelata la posizione di Jane Street sul Bitcoin ETF. La società di trading avrebbe acquisito 630 milioni di dollari in BTC nel secondo trimestre, portando il totale delle sue partecipazioni a circa 1,06 miliardi di dollari.

Questo potrebbe sembrare una buona notizia per gli investitori in Bitcoin. Tuttavia, la stessa società è nota per adottare posizioni contrarie. In altre parole, il prezzo di Bitcoin potrebbe affrontare periodi di forte volatilità.

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